先述したように、株価の急落を機に投資を始めようと考えた人が急増したわけですが、そもそも株式投資や投資信託とは、どういった仕組みになっているのでしょうか？

株式投資とは、自分が買った企業の株価が上昇した時点で売ることによって値上がり益を得るというものです。そして、どの企業を選べばいいのか（どの企業の株価が上がりそうなのか）がピンとこない人のためにプロが代わって運用するのが、株式を投資対象とする投資信託です。

投資信託とは、数多くの投資家から集めた資金を一つにまとめたうえで、金融市場の専門家が投資の判断を行うという金融商品です。分配金を受け取ったり（分配金は、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります）、その運用成果を基準価額（投信の時価）の上昇による売却差益を得たりして享受できます。

一口に投資信託と言っても、株式以外にも債券やリート（不動産投資信託）など、投資対象が異なる様々なタイプがそろっています。当記事は「株価の暴落は投資のチャンスか？」というテーマに基づいているので、株式で運用している投資信託にフォーカスを当てることにします。

株式で運用する投資信託についても、特定の株価指数に基準価額の推移が連動するタイプ、目標とする株価指数を定めてそれを上回る成果をめざすタイプに大別できます。株価指数に実績がリンクしている前者に的を絞って説明を続けます。

株価指数は上昇傾向が続いたり、下降傾向が続いたりといった周期的な動きを示しています。そして、いずれかのタイミングでその方向性（トレンド）が転換するのですが、それがいつなのかは言い当てることはできません。

あくまで結果論として、「あの時点が天井（株価の最高値）だった」とか、「あの時点が大底（株価の最安値）だったから買っておけばよかった」などといったように、過去を振り返ってみて初めて判断できるものです。コロナショックによる暴落時に投資信託などを通じて株式への投資を始めた人の多くは、「100％の確信は抱けないものの、さすがに大底に近いのではないか？」と予想したのだと思われます。

わかりやすい仕組みの投資信託としてまず挙げられるのは、日経平均株価などといった特定の株価指数に運用実績が連動する投信（インデックスファンド）でしょう。このタイプに属する投信の中でも、信託報酬と呼ばれる手数料が割安な設定になっているものに注目したいところです。

また、こうした投資信託で資産運用を始めるなら、税制面の優遇を受けられる制度も活用したほうがいいでしょう。具体的には、つみたて投資枠やiDeCo（個人型確定拠出年金）です。

つみたて投資枠は18歳以上の日本在住者なら誰でも利用できるもので、無期限で毎年120万円まで積立投資で得られた利益にいっさい税金が課されないという制度です（本来なら20.315％の税金が徴収されます）。一方、iDeCoは用意された金融商品の中から希望のものを選んで毎月の掛金を投じていくと、60歳以降にその運用成果に応じた金額を受け取れるという制度です。

iDeCoについても、①毎月の掛金を所得から控除できる（その分だけ所得税の負担が軽くなる）、②運用中に発生した利益に税金が課されない、③受け取り時にも「公的年金等控除」や「退職金所得控除」といった税制優遇を受けられるといった特典が設けられています。なお、つみたて投資枠で利用できる投資信託は金融庁が厳しい基準を定めて特定のものに限定されています。

株価の暴落はショッキングな出来事ですが、有利に投資を始められるチャンスに結びつく可能性も秘めています。とはいえ、特に初心者にとっては、暴落している最中にチャレンジすることにはかなりの勇気が求められるものでしょう。

だからこそ、これから株や株価指数への投資を始めたいと思っている方は、わかりやすい仕組みの株価指数連動型の投資信託に積立投資を始めることが最も現実的で、ハードルの低い選択肢といえるでしょう。

これから投資を始めるなら、 東京スター銀行が取り扱っている「eMAXIS Slim」シリーズがおすすめです。「eMAXIS Slim」シリーズは、つみたて投資枠の対象となっている投資信託です。信託報酬の設定についても、極めて割安な設定になっています。

（基準日：2023年12月18日）