今回は、まだ資産運用に取り組まれたことがない方にもわかりやすく、外貨預金のメリットとデメリットをご紹介します。外貨預金を始める前提として、生活に必要な資金は円預金としてとどめ、余裕資金を使って外貨預金を運用しましょう。賢く運用すれば、将来的に円預金のみ以上の資産形成が期待できます。

まず、先程の例のように金利は国（通貨）によって異なるので、円よりも金利の高い外貨預金に期待を寄せているわけです。

とはいえ、「初心者がいきなり外貨の運用を始めても大丈夫なの……？」とためらってしまう人もいることでしょう。確かに、内容もよくわからないものには手を出すべきではありません。

しかしながら、外貨預金の仕組みはそれほど難しくなく、さらに少額から試してみることも可能です。また、1カ月単位で様子を見ながら運用の継続・解約を判断できるタイプも用意されています。ニュースやインターネットなどで為替レートの動きを確認することもできるので、初心者でも安心してスタートすることができます。

お金を預けたら、あらかじめ定められた金利の利息が付き、満期（預入期間の期限）にそれらを受け取れるという仕組みは、外貨預金も円預金と同じです。大きな違いは、超低金利が適用される円預金に対し、外貨預金はその通貨の発行国によっては高金利なものがあり、円預金と比べて金利による利益が見込めることにあります。

世界の国々は景気の動向などに応じて金利をコントロールしており、それぞれで水準に違いがあります。たとえば、円預金では年利0.01％程度の金利しか付かない定期預金もありますが、先にも述べたように米ドルの外貨定期預金なら年利1.2％の金利を得られるケースも出てくるわけです。

外貨預金にお金を預けるためには、円を米ドルなどの外貨に交換する必要があります。もっとも、自分で両替する必要はなく、外貨預金を申し込むと、希望の金額（円）がその時点の為替（外貨両替）レートで外貨に換算されて預けられる仕組みになっています。

もう一つ、外貨預金が円預金と大きく異なっている点があります。それは、為替の変動によって預けている外貨の資産価値が高くなったり、逆に低くなったりすることです。

海外旅行を経験している人ならイメージしやすいと思いますが、為替レートは日々変動しています。たとえば、米ドルに対して円安が進むと、米ドル預金に預けている資産（米ドルに換えている元金）の価値が高まります。逆に円高に振れると、米ドル預金に預けている資産の価値はその分だけ低下します。

円高とは、その外貨に対して円の価値が上昇していく現象です。反対に円安とは、その外貨に対して円の価値が低下していくことです。

たとえば、1米ドル＝110円だった為替レートが1米ドル＝100円になったと仮定しましょう。それまでは1米ドル紙幣を手に入れるためには110円が必要でしたが、100円で済むようになっており、それだけ米ドルに対して円の価値が高まった（円高が進んだ）ことを意味しています。

では、正反対のパターンで、1米ドル＝100円だったレートが1米ドル＝110円に変化したとしたらどうなるでしょうか？　以前は100円で1米ドル紙幣を得られていたのに、110円も出す必要が生じており、米ドルに対して円の価値が下がった（円安が進んだ）ことになります。

ただし、外貨両替の経験のある人ならご存じのように、同じ時点であっても、銀行が外貨を買い取るレートと外貨を販売するレートには違いがあります。その差額は為替手数料と呼ばれるものです。

預入時と引出時の為替レートがまったく同じ水準であっても、「円→外貨（預入時）」と「外貨→円（引出時）」のプロセスで発生する為替手数料分だけ、預けたお金は減ってしまうわけです（ここでは利息を考慮していません）。たとえば、「円→米ドル」と「米ドル→円」で1通貨あたり合計2円の手数料がかかるケースも少なくありません。

したがって、先程の例（1米ドル＝100円で10万円分を1,000米ドルに預け換えて運用）において1通貨あたり2円の為替手数料が発生していたとすれば、引出時がそれと同じレートなら「2円×1,000米ドル＝2,000円」のロスが生じています。為替差益が得られるようになるのは、さらに円安が為替手数料分だけ進んだ1米ドル＝102円を越えてからです。

ここまでのことをまとめると、外貨預金には2つの特徴があります。1つは円よりも高い海外の金利を享受できることで、もう1つは預入時よりも引出時に円安が進んでいれば為替差益も得られることです。

つまり、金利と為替差益が外貨預金のメリットであり、大きな魅力でもあります。こうした点に着目して、外貨預金で外貨運用を始める人がたくさん出てきているのです。

では、外貨預金特有のデメリットとは何でしょうか？　それは、引出時に預入時よりも円高が進んでいると、為替差損が生じることが大きいでしょう。それ以外にも、為替手数料が発生すること、預金保険の対象外であること、為替差益は雑所得として総合課税の対象となることなども考えられます。

為替差損を先程と同じ例（1米ドル＝100円で10万円分を1,000米ドルに換えて運用）で説明すれば、たとえば1米ドル＝95円になっていた時点で円転する（円に戻す）と、「95円×1,000米ドル＝9万5,000円」に減ってしまいます（利息は除きます）。

円高が進んでいた場合は、外貨預金のまま運用を継続するといった対応を行えば為替差損を確定することは避けられます。こうした方法を覚えておけば、外貨預金のデメリットも克服できるということです。

では、長い目で見て今後の為替レートは円高と円安のどちらの方向に動きやすいのでしょうか？　短期的な為替相場は様々な要因で変動していますが、もっと長いスパンではその国の経済力が反映されていくと言われています。

現に、ドル・円相場は70年代初めまで1米ドル＝360円という固定相場制でしたが、その後は変動相場制に移行し、日本の高度経済成長とともに急激に円高が進んでいきました。ただ、今後を展望すると、今までとは対照的に円安方向へと為替相場が動いていく可能性も考えられます。

日本では他の先進国をしのぐピッチで少子高齢化が進んでおり、人口が1億人を割り込むのもそう遠くない将来だと予測されています。その結果、現役世代（労働人口）が減って日本の経済力が低下していく恐れがあるわけです。

これに対し、米国は世界トップの経済力を誇る先進国であるとともに、依然として人口が増えており、今後もその傾向が続くと見られています。こうした力関係の変化を踏まえて、為替相場の大きな流れは円安・ドル高に向かっていくと指摘する専門家もいます。

もちろん、こうした見解もあくまで予測にすぎないのも確かです。様々な可能性も踏まえて、資金を米ドルやユーロなどといった特定の通貨だけに集中させず、分散投資を図るのが資産運用の基本です。

この記事を読んで、外貨預金を始めてみようとお考えの方もいらっしゃるのではないのでしょうか。しかし、外貨預金は商品もたくさんあって、特に初心者の方はどれを選んだらいいのか迷ってしまいますよね。東京スター銀行のホームページでは、預金者のタイプ別におすすめの外貨預金紹介ページをご用意しております。自分にあった商品を見つけて、ぜひこの機会に外貨での運用を始めてみてはいかがでしょうか。