日々算出される投資信託の価額のことで多くは1口または1万口当たりの価額のことです。投資信託に組み入れられている株式や公社債等をすべて時価評価し、利息や配当金などの収入を加えて資産総額を算出します。この資産総額から、運用コストを差し引いて純資産総額を算出します。この純資産総額を総口数で割った1口当りの資産価値が基準価額です。